По принципу работы они больше похожи на платежные системы, типа Payeer или WebMoney, только с полностью прозрачными транзакциями. С одной стороны, централизованные стейблкоины весьма устойчивы, так как их цена на 100% обеспечена активами с низкой волатильностью. Кроме того, они ликвидны, то есть доступны практически на любой платформе по торговле криптовалютами. Также популярные стейблкоины удобны для взаиморасчетов и хранения капитала. Их удобно размещать в качестве базовой валюты в торговых парах на криптобиржах. Стейблкоины — это криптовалюта, являющаяся производной от одной или нескольких традиционных валют.

С принятием MiCA будет установлена гармонизированная система основных понятий, относящихся к деятельности с криптовалютами. Так, будут определены понятия криптоактивов, токенов, предоставляющих доступ к услугам , токенов, привязанных к активам (asset-referenced tokens) или к денежным средствам (e-money tokens). Asset-referenced tokens и e-money tokens — это фактически стейблкоины, по которым до момента публикации проекта позиция многих стран ЕС не была определена.

3 декабря 2017 года президент Венесуэлы Николас Маду-ро объявил о создании Petro, заявив, что эта валюта обеспечена запасами нефти . Конкретным обеспечением указывались сертифицированные нефтяные запасы одного из месторождений в регионе Атапи-рире. Однако, согласно результатам независимого расследования информационного агентства Reuters, эти нефтянные запасы никем не разрабатывались и разрабатываться не планировались . В периоды, когда стейблкоин падает ниже $1, система стимулирует пользователей протокола досрочно выкупать свои залоговые активы через повышение процентной ставки, тем самым снижая выгоду от блокировки активов.

Однако преобладает все же мнение о необходимости проводить научные исследования по данной теме. Банк России, например, в настоящее время тестирует стейблкоины в регуляторной песочнице . Такие криптовалюты классифицируются в зависимости от обеспечения. Из-за этого некоторые компании не считают криптовалюты надежным платежным средством. Биткоин кажется очень привлекательным, но рискованным активом.

🏆 Стейблокоины, обеспеченные драгметаллами

При этом она практически всегда растет и только на некоторых участках становится меньше, а затем восстанавливается. Если еще в 2017 году капитализация USDT была около 100 млн настоящих долларов, то сейчас эта сумма доходит до 70 млрд. Получается, что если есть 70 млрд USDT, значит, где-то должны быть и 70 млрд американских долларов, если каждый из них прикреплен к криптовалюте.

Одной из первых CBDC стал «песочный доллар» Багамских островов – SandDollar, запуск которого пришелся на октябрь 2020 года. К централизованным стейблкоинам относятся токены с резервами в виде традиционных активов, так как эти активы хранятся в специальном фонде управляемом эмитентом выпускающим данный стейблкоин. К децентрализованным стейблкоинам относятся алгоритмические и обеспеченные криптовалютой токены. Стейблкоины с резервами в виде традиционных активов обеспечены фиатной валютой или другими активами денежного рынка , либо обеспечены физическим активом, например, золотом .

• Существует значительный риск, что российский стейблкоин попадёт под санкции стран Запада, и поэтому гарантированно будет использоваться только внутри России или в странах-союзниках (Белоруссия, возможно, Китай и др.).
• Волатильность – один из ключевых финансовых показателей в процессах управления финансовыми потоками как мера риска использования финансового инструмента в рассматриваемом временном промежутке.
• На фоне всевозможных экономических санкций централизованные биржи, обменники и другие хранилища стали замораживать аккаунты гражданам РФ.
• Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности.
• Для него существует только набор цифр и букв кода, хешрейт, количество транзакций.
• Падению предшествовал рост стейблкоина до $1.0100 в ноябре 2021 года на фоне обновления биткоином и многими другими лидерами крипторынка по капитализации абсолютных максимумов.
• Привязанные к фиатным валютам стейблкоины уязвимы перед обвалом курса.

И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения. В Bloomberg Intelligence считают, что рынок уже осознал эту особенность, поэтому в последние годы наблюдается значительный рост стоимости децентрализованных активов. Стейблкоины, как и другие криптовалюты, можно поделить на централизованные и децентрализованные. Закон о цифровой бирже , цель которого — создание новой регуляторной среды для бирж, работающих с цифровыми активами, и нивелирование барьеров для развития криптоиндустрии. Сейчас обеспечение Tether представлено помимо валютных резервов краткосрочными займами, корпоративными облигациями, а также прочими цифровыми валютами (см. рисунок).

Стейблкоины Cardano: USDA и Djed

Как следует из названия, они обеспечены фиатными валютами и именно к ним относится “святая троица” долларовых стейблкоинов, которые сейчас держатся в топ-10 coinmarkecap – USDT, USDC, BUSD. В 2022 уже существует и рублёвый стейблкоин BRUB, за который уже реально купить товары на крипто-маркетплейсе. Также популярные стейблкоины являются универсальной единицей обмена и хранения капитала среди криптоинвесторов и трейдеров.

По принципу функционирования это уже настоящие криптовалюты, которые не подчиняются централизованным регуляторам или одному эмитенту. Технический директор Tether Паоло Ардоиносчитает, что алгоритмические стейблкоины опасны для рынка криптовалют, так как могут вызвать «каскадный эффект». UST можно выпустить в сервисе Terra Station за эквивалентную сумму в нативных монетах проекта — Terra , и наоборот.

Что такое стейблкоины? 5 перспективных криптовалют 2022 года

Стейблкоины, на первый взгляд, лишены этого недостатка, потому что многие из них обеспечены обычной государственной валютой (тем же долларом, как у USDT) и зачастую соотносятся с ней 1 к 1. Вот только на практике это не значит, что сам стейблкоин — такая же надежная вещь, как государственная валюта. К примеру, проект Terra с токеном LUNA обеспечивали стоимость стейблкоинов за счет внутреннего алгоритма.

Создан американскими разработчиками на базе эфириума в 2018г. Позиционируется как единственная независимая криптовалюта, обеспеченная в соотношении один к одному с USD. С того времени в обращении появилось несколько десятков разновидностей стейблкоинов. На фоне этого успеха некоторые блокчейн-проекты захотели повторить успех UST и выпустили свои стейблкоины. В апреле 2022-го команда блокчейна Nearпредставилатокен USN, которым управляет ДАО. Эта криптовалюта, которую может выпустить любой пользователь с помощью протокола MakerDAO.

Стейблкоины как инструмент устранения волатильности криптовалют Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

То есть, как и в случае с банком, ваши средства могут быть заморожены третьим лицом на его усмотрение. Если же использовать некастодиальный (анонимный) кошелек, то дополнительные риски могут возникать при выборе сети стейблкоина, https://boriscooper.org/ как, например, случай с TerraUSD. Но всё же все те же самые риски и даже большие несет в себе фиат. Так что для минимизации рисков следует рассмотреть несколько стейблкоинов в сети, где комиссия будет не очень большой.

Золотое обеспечение токена находится в швейцарском хранилище. Присущий стейблкоинам, являющийся его ключевым отличием от других криптовалют, делает экономически целесообразным их повсеместное использование в качестве средства обмена, средства сбережения и меры стоимости. Если говорить о том же USDT или USDC, то в этом случае резервы хранятся физически в виде наличных, подкреплены ценными бумагами или депозитами в банках. Так просто обрушить всю экосистему не получится, поскольку в фонде будет достаточно средств, чтобы выплачивать их всем, кто собирается менять крипту на фиат. Однако свои риски все же есть, и не стоит забывать о том, что вся криптовалюта не считается самым надежным средством хранения своих сбережений.

Что такое стейблкоины и насколько рискованно хранить в них капитал

Стабильность, предсказуемость и, главное, осмысленность курса стейблкоинов обеспечивается за счёт его привязки к существующим твёрдым валютам или ценам биржевых товаров (таких, как золото или нефть). Успешным примером эмиссии стейблкоина служит государственная криптомонета Эль-Петро в Венесуэле – проект сразу принёс стране $4.0 млрд. Стейблкоины используют внутри своей корпоративной сети Ситибанк («ситикоин») и МастерКард. Стейблкоины под брендом Libra анонсировал для использования в сети Facebook Марк Цукерберг, однако не получил на этот проект добро от американского регулятора SEC. Состоит в том, чтобы сделать их простыми, быстрыми, дешевыми, доступными и безопасными. Во-вторых, стейблкоины могут использоваться как расчетная единица (позволяет измерять и сравнивать стоимость товаров и услуг).

Если говорить о продажах и переводах в формате worldwide, это будет, по сути, означать, что валюта должна котироваться на всех мировых криптобиржах (типа Binance), должны быть желающие её купить или продать. ЦБ также должен обладать достаточным запасом фиатной ликвидности в твёрдых валютах. Если эмитент и страна находятся в непростых условиях санкций, то проблема в том, что перечисленные требования непросто обеспечить. Венесуэла, например, сегодня использует криптомонету Эль-Петро только внутри страны, поскольку её государственный стейблкоин попал под санкции. Тем не менее, и здесь остались весомые плюсы – криптовалюта Венесуэлы заменила в стране бумажные деньги, удешевила обращение денег в стране, обеспечила прозрачность в платежах. Очевидно, что для запуска «газового» стейблкоина в России также логично будет использовать элементы идеологии «цифрового рубля».

Небольшие краткосрочные просадки в курсе можно списать на рыночные колебания. Если курс, напротив, растет, арбитражники могут выгодно конвертировать стейблкоин в актив, который находится в его обеспечении. Снижение предложения стейблкоина и давление продавцов помогают алгоритмам выровнять курс. Газовый стейблкоин ЦБ позволит легко и быстро переводить активы в любую точку России и мира.

Четкое соотношение 1 к 1 поддерживается за счет моментального уничтожения монет после выкупа. Предполагается, что центробанки будут поддерживать этот тип аналогично государственным валютам и выдадут статус официального платежного средства. В будущем возможно применение в качестве основного платежного средства в странах с нестабильной экономикой, где национальная валюта обесценивается прямо на глазах. UST стал популярным стейблкоином, в том числе благодаря высокой доходности в протоколе Anchor. Капитализация монеты выросла с менее чем $3 млрд в ноябре 2021 года до $18,7 млрд к началу мая. Один из способов обеспечить устойчивость алгоритмического стейблкоина — избыточного резервирования, когда размер залога превышает эмиссию токена.

Что такое стейблкоины?

Необходимость в подобном мостике возникла из-за того, что для блокчейна нет таких понятий как доллар, нефть, золото. Для него существует только набор цифр и букв кода, хешрейт, количество транзакций. Именно активы, созданные на базе блокчейна и привязанные к привычным ценностям, являются универсальным переходным звеном. Стейблкоин — это криптовалюта, курс которой привязан к реальному материальному активу. Например, к фиатным валютам, ценным бумагам, драгметаллам, недвижимости, природным ресурсам и т.д. С другой стороны, централизация — это слабое место таких монет.

9 мая курс стейблкоина TerraUSD , который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna. В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes.

В будущем возможно обсуждение разве что токенизированных рублей, при условии, что идею поддержат все игроки рынка. Алгоритмический токен с превышающим обеспечением поддерживается умными контрактами на Ethereum. что такое стейблкоины Все транзакции и операции выполняются согласно смарт-контрактам, а создавать и раскладывать токены могут только пользователи платформы. Благодаря этому DAI более честный и прозрачный проект чем USDT.

Видя надвигающиеся перемены на рынке и возможную нестабильность курса криптовалюты, трейдеры могут зафиксировать прибыль — перевести ее в более стабильные активы. Когда ситуация прояснится, можно вернуться на рынок и обменять стейблкоины на биткоин или другую цифровую валюту по выгодному курсу. Сейчас несколько компаний пытаются найти решение, которое позволит объединить достоинства децентрализованных и централизованных стейблкоинов.